Quyền chọn mua cổ phiếu là gì? Quyền chọn mua bán cổ phiếu có cho phép các nhà đầu tư suy đoán về giá cổ phiếu không?

Cùng tìm hiểu kĩ hơn về quyền chọn mua cổ phiếu bên dưới nhé!

1. Quyền chọn cổ phiếu là gì?

Quyền chọn mua cổ phiếu là hình thức bù đắp vốn cổ phần được biết đến nhiều nhất. Quyền chọn mua cổ phiếu là quyền mua một số lượng cổ phiếu cụ thể của cổ phiếu công ty với mức giá đặt trước trong một khoản thời gian cố định, thường thì là sau một khoảng thời gian chờ xác định trước, được gọi là thời kỳ kiểm tra.

Quyền chọn mua cổ phiếu mang lại cho nhà đầu tư quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, mua hoặc bán cổ phiếu với giá và ngày đã thỏa thuận. Có hai loại quyền chọn: đặt, là đặt cược rằng một cổ phiếu sẽ giảm hoặc gọi vốn, là đặt cược rằng một cổ phiếu sẽ tăng giá. Bởi vì nó có cổ phiếu của cổ phiếu (hoặc một chỉ số chứng khoán) làm tài sản cơ bản của nó, quyền chọn cổ phiếu là một dạng phái sinh vốn chủ sở hữu và có thể được gọi là quyền chọn cổ phiếu.

Quyền chọn mua cổ phiếu dành cho nhân viên (ESO) là một loại khoản bồi thường vốn chủ sở hữu do các công ty đưa ra cho một số nhân viên hoặc giám đốc điều hành có giá trị hiệu quả để gọi quyền chọn.

Quyền chọn mua cổ phiếu cung cấp cho nhà giao dịch quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán cổ phiếu của một loại cổ phiếu nhất định với giá và ngày đã thỏa thuận.

Quyền chọn cổ phiếu là một hình thức phổ biến của phái sinh vốn chủ sở hữu.

2. Đặc điểm của quyền chọn cổ phiếu:

Quyền chọn là một loại công cụ tài chính được biết đến như một công cụ phái sinh – giá trị của chúng dựa trên hoặc có được từ giá trị của một tài sản hoặc một chứng khoán cơ bản, trong trường hợp quyền chọn mua cổ phiếu, tài sản đó là cổ phiếu của một công ty.

Khi một hợp đồng được ký kết, nó xác định mức giá mà cổ phiếu cơ sở phải đạt được để “bằng tiền”, được gọi là giá thực hiện.1 Giá trị của một quyền chọn được xác định bằng chênh lệch giữa giá cổ phiếu cơ sở và giá thực hiện (giá bài tập).

Đặc điểm của quyền chọn mua cổ phiếu

Quyền chọn cổ phiếu có hai loại cơ bản:

Quyền chọn mua cho phép chủ sở hữu mua tài sản với mức giá đã nêu trong một khung thời gian cụ thể.

Quyền chọn bán cho phép chủ sở hữu bán tài sản với mức giá đã nêu trong một khung thời gian cụ thể.

– Phong cách

Có hai phong cách lựa chọn khác nhau: kiểu Mỹ và kiểu Châu Âu. Quyền chọn có thể được thực hiện bất kỳ lúc nào giữa ngày mua và ngày hết hạn. Quyền chọn kiểu Châu âu thì ít phổ biến hơn, chỉ có thể được thực hiện vào ngày hết hạn.

– Ngày hết hạn

Quyền chọn không chỉ cho phép nhà giao dịch đặt cược vào cổ phiếu tăng hoặc giảm mà còn cho phép nhà giao dịch chọn một ngày cụ thể khi họ dự kiến cổ phiếu tăng hoặc giảm. Đây cũng được gọi là ngày hết hạn.

– Giảm giá

Giá thực hiện xác định xem có nên thực hiện một quyền chọn hay không. Đây là mức giá mà nhà giao dịch mong đợi cổ phiếu cao hơn hoặc thấp hơn vào ngày hết hạn. Nếu một nhà giao dịch đặt cược rằng International Business Machine Corp. (IBM) sẽ tăng giá trong tương lai, họ có thể mua một lệnh gọi cho một tháng cụ thể và một mức giá thực tế cụ thể. Ví dụ: một nhà giao dịch đang đặt cược rằng cổ phiếu của IBM sẽ tăng trên 150 đô la vào giữa tháng Giêng. Sau đó, họ có thể mua một cuộc gọi $ 150 tháng Giêng.

– Quy mô hợp đồng

Hợp đồng đại diện cho một số lượng cổ phiếu cơ bản cụ thể mà một nhà giao dịch có thể muốn mua. Một hợp đồng tương đương với 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ sở.

– Phần thưởng

Phí bảo hiểm là mức giá phải trả cho một quyền chọn, giá này được xác định bằng cách lấy giá của cuộc gọi và nhân nó với số lượng hợp đồng đã mua, sau đó nhân nó với 100.